陈功   草根首页 | 设为首页 | 加入收藏
信息分析 - 陈功首页
财富的结构性差异决定了英美金融系统的差异
2018-01-22
字号:

    李嘉诚卖掉了在大陆以及香港的大量房地产,拿到英国,收购了大量的基础设施,很明显,这是一次罕见的财富大挪移。有人说,一世精明的李嘉诚,在英国的这些投资并未赚到大钱, 2016年上半年,由于欧洲货币贬值,长和实业旗下在欧洲的3个公司整体收益下降了1%,李超人的资产一度因此缩水11亿美元。实际呢,排除掉中国人眼睛里容不得别人发财的心理之后,也不 是这个样子,李嘉诚在欧洲的投资还是赚大钱的,甚至比在中国大陆地区的投资还赚钱,他的欧洲板块的税前利润同比增长高达11%,增幅远远超过其他区域。

    我一向主张,研究金融的专业人士,如果自己能建立起一个精简的框架去认识金融,那么才算是真正搞懂了金融,这种精简的个人认识框架,要能超越人所共知的图表、数据,要比书本 上人尽皆知的概念更有解释力和穿透力,这样你对金融世界的风云变幻,就算有了一定的驾驭能力。

    李嘉诚为什么选择英国,即便冒着赔本的风险也要去?

    大名鼎鼎却又神秘莫测的罗斯柴尔德家族到底在干什么?

    总是疯狂而充满激情拥抱未来的华尔街与绅士风度、对什么都轻描淡写的伦敦城,究竟有着什么样的差异?

    决定这些令人困惑问题的是欧美金融业明显不同的财富结构!

    英国的金融系统历史更为悠久,亨利八世后期,也就是远在十六世纪中期的时候,英国的王朝开始接受现代观念的影响,在1546年废除了《高利贷法》(Usury Law)中不许收取利息的管 制,允许货币信用最高可以收取年息10%的回报。从此,英国的银行业开始启航,大家想一想,你做什么生意能有10%的稳定回报率?这样的生意能不发达,那还不见鬼了?!同样是在16世纪 ,那个时候的美国还不是美国,北美荒原上也只有印第安人的大片帐篷群。事实上,美国经济曾经在相当长的一段时间,就是依赖英国的金融系统来运作的,美国金融系统与英国金融系统有 着天然而悠久的联系,绝非偶然。

    所以,英国金融系统的品牌更为卓越,而美国金融系统的资源更为丰富。英国的金融品牌更为卓越,是因为经过了时间的考验,经过了历史的检验,英国大宪章实质确保的,实际就是一 种权力和资本的合伙制。罗斯柴尔德家族有着悠久传统的神秘,也是基于一种品牌,正是因为这种品牌的意义,世界上最富有的人才会把财富交给罗斯柴尔德家族来打理,进而也让罗斯柴尔 德家族有着丰沛的金融资源可以支配。与英国相比,美国金融系统更重要的不是品牌,不是传统,当然也不是经过历史和时间检验的体系和制度文化,他们最重要的资源是规模。二战以及其 他原因造成了美国对于世界的支配性影响,这种影响带来了资本在规模上的积聚,这是美国金融系统的基本特征。

    正是因为这样的原因,英国的金融系统的重点是理财以及资管,美国金融系统的重点是产业资本。李嘉诚去英国是有原因的,他的年纪大了,更重要的考虑是资产的安全性,是一种基于 风险的考量,所以他选择了英国,这种战略正是基于对英美金融系统的结构性差异而做出的决定!美国呢?它是产业资本的天堂,因为资本规模的巨大,所以它经受得起风险的冲击和失败。 所以,作为企业家,如果你想独创一种产业或者你的产业需要资本加持,那么去美国最合适。这种英美金融业的结构性差异,实际划下了一条线,如果你考虑未来的风险,一般都是向西;如 果你考虑增长和利润,一般都是向东。有意思的是,英国人在2014年前后也进行了金融改革,试图搞美式金融,但并不算是很成功,像汇丰银行的那类“试验”,实际还是失败了。

    从财富的角度来看,大体来讲,英国金融系统最为适合为客户保值和增值,别人赔光了,你的资产还在,英国的金融系统确实能够做到这一点。罗斯柴尔德家族当年在奥地利的产业全被 纳粹没收了,但人还在,利用现成的遍布世界的复杂网络,这个家族还是能够东山再起。利用全球网络来动态配置资产,追求流动性,保持速动资产的规模,从而回避风险,这是罗斯柴尔德 家族压箱底的秘诀,后来也被美国银行业学会了。不过,无论怎样,面对风险,英国金融系统确实久经战阵,在为“资本家”做服务方面有着丰富的经验。而美国的金融系统,更为适合为客 户的创新尤其是科技提供服务,冒的风险大,但追求的利润也更大、更高。我们看现在的世界创新型企业都是来自美国,像过去的IBM、GE,像现在的苹果和谷歌,这在英国是难以想象的,但 在美国却都是现实,美国的资本喜欢产业,喜欢实在的东西,也喜欢梦想,所以他们拥抱产业。

    了解了世界主要金融系统的特点,那么就可以知道,我们这个世界的“有钱人”,或者准确的说是财富所有者,大都喜欢英国的金融系统;我们这个世界上“没钱但渴望有钱的人”,则 更喜欢美国的金融系统。大家明白了这个道理,就可明白,不仅仅是李嘉诚去了英国,俄罗斯的富豪也是同样去英国而不是美国。至于那些年轻的后起之秀,科技才俊们,他们则更喜欢美国 。

    发展中的中国,我们到处在“学制度”,但实事求是地讲,不是哪种制度都能学的,必须要做的是,首先要了解制度的差异,尤其是结构上的差异,才能谈得上学习制度。或许这也可以 解释为什么某些来自美国的有效金融制度,包括“熔断机制”到了中国就水土不服了。

    最终分析结论(Final Analysis Conclusion):

    财富的产生过程是一种智慧,财富的持有过程是另一种智慧。如果一辈子在追求财富的过程中已经产生了厌烦,那么大可以捐赠出去,就像巴菲特所做的那样,否则就必须面对金融体系的结构性的差异,必须关心资产的配置和风险问题。


所有文章只代表作者观点,与本站立场无关!
  • 李超人投资英国,看似把大把的钱花在了他国上。但他同时也带去了中国人的影响力与文化。这是对西欧与北欧西方文化最后一块堡垒的渗透。站在更高层次看,李超人符合趋势。曹德旺也去了世界各地。当以更加包容之心,看待私营老板资本的世界之旅。中国现在发展起来了,也不缺李超人与曹先生的那些钱。中国缺的是西方最后核心的技术、制度以及对全世界全方位的文化影响力。包容他们,将来都可以用得上的。
    2018/1/23 9:00:12
  • 西方文化的根在西欧与北欧。同样顽强生存下去的民族亦或种族,最终比拼的是软实力的“文化”。
    2018/1/23 8:53:53
  • 英国往后退,美国往前站。看似美国强大,英国龟缩。但,他们文化的根是相似的,站在文化角度看,美国何尝不是冲在前面为英国的核心文化披荆斩棘,而英国只要坐享红利即可。
    2018/1/23 8:50:39
  • 别小看了英国。英国自上世纪初光荣孤立后,现在剩下的都是精华中的精华。虽不能争霸世界,但其剩下的精华够自己核心层挥霍就够了。
    2018/1/23 8:48:23
  • 建议大家看看,王海滨(真看不懂)的《光荣的孤立》2013年的博客文章
    http://www.caogen.com/blog/Infor_detail/49302.html
    2018/1/23 8:44:12
  • 香港的李嘉诚出售中国和香港的物业,主要的原因是他认为这两个地方的物业已经接近最高价,及时脱手是上上之策,在这方面他是高手。
    李嘉诚在香港旧邮政局大厦地皮的投标击败英资的置地公司,而在一个更大的地皮,中环码头的停车场地皮,没有和置地公司竞争,结果置地公司因投标价太高而发生财政困难。这个地皮后来改建为交易广场。
    香港人一般不喜欢李嘉诚,1999年星岛集团的胡仙因炒楼失败,把她父亲胡文虎的虎豹别墅卖给李嘉诚,他改成豪华楼,在地产好景时出售赚钱。
    虎豹别墅是胡文虎开放给公众游玩,是人山人海的地方,内有“十八层地狱”等景观,如果李嘉诚把虎豹别墅扩大,加上更多的景观仍然让公众游玩,是能够挽回香港的民心。
    他本来只是普通的商人,在香港赚了那么多钱,虎豹别墅的地皮对他来说根本就没有意义,但李嘉诚不放过赚钱的机会。
    2018/1/23 8:01:59
  • 那些都是有钱人的行为,中国14亿人中,能够都成为那样的金融家吗?工人老老实实的做工,农民老老实实的务农,能够成为那样的企业家吗?当然是既然做不到的,是不要羡慕那些有钱人的游戏。这些人,玩弄的都是工人农民的血汗。工人农民早晚要消灭这帮人,回收他们的这些财产。
    2018/1/23 2:40:45
  • 我们看现在的世界创新型企业都是来自美国,像过去的IBM、GE,像现在的苹果和谷歌,这在英国是难以想象的,但 在美国却都是现实,美国的资本喜欢产业,喜欢实在的东西,也喜欢梦想,所以他们拥抱产业。
    ===========
    1、情况,正在其变化。
    2、哈美派对于中国的理解,是很肤浅的,在他们眼中,中国的崛起,似乎是偶然的,是不合情理的。
    3、事实上,整个资本主义世界,包括美国英国,对于国家而言,成也私有资本,败也私有资本。
    -----现有的资本主义社会,已经阻碍了他们的发展。
    -----不过,欧美还是有机会再次伟大的,除非,把自己变为:特色资本主义社会-----私有垄断金融国有化。
    2018/1/22 22:57:25
  • 李嘉诚为什么选择英国,即便冒着赔本的风险也要去?
    ========
    1、博主的理解是错误的。
    2、李嘉诚轻仓中国大陆重仓英国,更是错误的。
    -----为什么呢?
    3、过时的社会制度和极少的人口,注定英国:日落西山。退出欧盟后,更加加速了英国的边缘化。
    3、英国金融,在历史上的“曾经辉煌”,是建立在:全球抢劫+金属货币条件的基础之上的。今天呢?这些基础和条件,荡然无存。
    -----可以正式宣布:英国金融“曾经辉煌”,永不复返了,没机会复返了。
    2018/1/22 22:49:54
  • 本人认为,楼主的观点也不对,李嘉诚投资英国等,是最正常的寻求投资机会变不平衡为平衡而已!应该与英国的金融结构无关。
    2018/1/22 17:39:34
  • 赞同6楼918,反对其余各位!------,“你们向往的社会形态,只在茹毛饮血、刀耕火种的原始社会中存在。你现在可以收拾行囊,去深山老林中生活,那里不会有资本和剥削,你愿意去吗?”!
    2018/1/22 17:35:26
  • 1楼,资本主义走向腐朽的时代,正是这个时代,在私人资本的追求和打造下,在金融资本的哺乳下,创造了互联网、计算机技术、信息技术、手机.......极大地提高了人们生活水准和档次,创造了人类有史以来最大的财富,有力地推动了人类社会的革新和发展。中国这40年的发展和建设成就,举世瞩目,在人类的历史上绝对是非常浓重、出彩的一笔!我知道,你们向往的社会形态,只在茹毛饮血、刀耕火种的原始社会中存在。你现在可以收拾行囊,去深山老林中生活,那里不会有资本和剥削,你愿意去吗?
    2018/1/22 16:40:06
评分与评论 真差 一般 值得一看 不错 太棒了
姓名 
联系方式
  评论员用户名 密码 注册为评论员
   发贴后,本网站会记录您的IP地址。请注意,根据我国法律,网站会将有关您的发帖内容、发帖时间以及您发帖时的IP地址的记录保留至少60天,并且只要接到合法请求,即会将这类信息提供给有
关机构。详细使用条款>>
草根简介


安邦集团(ANBOUND)创始合伙人、首席研究员、博士后导师、著名智库学者、信息分析权威专家、北京城市学院竞争情报研究所研究员、中国社会科学院信息学会的理事、中国科学技术信息研究所特聘硕士研究生导师、中国体改研究会特邀研究员。1993年创办安邦咨询公司,开创了我国本土信息分析事业。二十多年来,在信息分析领域有着大量的著述,专长于政策分析及研究,在财经问题的预测和分析方面的研究成果,为国内外学界和财经界人士所广泛关注。他是新丝绸之路的最早研究者,中国版马歇尔计划提倡者,他同时也是陆权理论的最早研究者。研究方向主要是基于信息分析的地缘政治战略和城市发展战略。


最新评论 更多>>

最新文章 更多>>
关于我们  联系我们:QQ513460486 邮箱:icaogen@126.com
CopyRight © 2006-2013 www.caogen.com All Rights Reserved 浙ICP备11047994号