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人民币加入SDR的利与弊
2016-10-02
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    今天,人民币将正式加入IMF(国际货币基金组织)的SDR(Special Drawing Right,即特别提款权)的货币篮子(人民币在SDR货币篮子中的比重为10.92%,美元为41.73%,欧元为30.93%,英镑为8.09%,日元为8.33%),将与美元、欧元、英镑、日元享有同样的国际地位。这对于我们无疑是件喜事,更是好事。

    首先,人民币将成为国际储备货币、国际结算货币、自由兑换货币,亦即世界货币-特殊货币能与各国货币相交换。这在人民币发展史上可谓具有里程碑意义,对人民币而言可谓是一种质变,这种质变所产生的国际影响将是重大的,深远的。它将会进一步提高人民币的国际地位和国际影响力,促使人民币早日实现国际化。实现人民币国际化,是30多年来金融体制改革的一个重要目标,也是我国政府和人民多年的愿望。

    其次,人民币成为国际储备货币及国际结算货币,会增加更多使用价值,从而变得更有用,更值钱。这将使人民币汇率、即对外交换价值的提高成为可能,汇率的提高给我国政府和人民带来的好处将会是多方面的。人民币汇率的提高,单位货币兑换外币数量增加,我们进口商品、出国旅游购物、对外交流、投资理财、偿还债务等所用外汇都会相应减少。

    第三,人民币成为国际储备货币、国际结算货币,我们在对外交易中用本币结算可以避免汇率变动风险,从而减少因汇率变动带来的损失。

    可见人民币加入SDR好处多多,但也并非万事大吉。任何事物都是一分为二的,人民币的未来也是如此。因此,即使是百分之一的风险,我们都绝不能忽视,应严加防范。因为百分之一的风险所造成的损失,都可能是百分之九十九理论上的好处难抵消的。

    人民币加入SDR货币篮子后可能的风险就在于国际“热钱”的频繁流动致使汇率波动。因为人民币加入SDR货币篮子后,随之要实现资本项目下的完全可自由兑换,这就势必会增加外国资本的使用和持有量。人民币一旦被国际投机机构大量持有,其汇率波动甚至震荡是难以避免的。这种风险在我国曾经发生过,其教训不能不吸取。2007年5月,我国对外资银行全面放开人民币业务,致使大量外资流入A股市场疯狂炒作,加剧了上证A指轮番上涨,股市泡沫迅速膨胀达一年之久。2008年9月,美国金融危机爆发,国际投资本迅速逃离我国股市泡沫随之收缩。随着股市泡沫的收缩,经济增长开始下滑低迷至今,即所谓持续发展的新常态。

    随着各国金融市场的对外开放,国际资本可以自由出入各国市场,国际金融市场的系统风险已不是任何一个国家可以掌控的。因此需要我国政府及相关部门高度重视这种风险,并事先做好应对复杂局面的准备,加强监管完善各种防范措施,使人民币稳步行进在国际市场上,早日顺利实现国际化。

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  • 其实前苏联垮台的根本原因是没有一条在美元体系以外的清算通道,这样与美国对抗,但清算货币还得在美鬼的清算体系下用美鬼的SWIFT原代码来银行间结算,能不让美鬼收拾了吗?所以中国政府吸取前苏联的教训,逐步在自己的朋友圈建自建自己的货币清算系统,只有这样一步一步来,才能逐步摆脱美元的控制……
    2016/11/5 18:14:11
  • onlyyu:资深评论员百强评论特别贡献
    北京时间4日晚路透社称,俄罗斯总理梅德韦杰夫近日接受中国中央电视台采访时称,俄罗斯希望建立一套与中国相互兼容的支付系统,以降低遭受西方进一步金融制裁的风险。 。。。
    ===================
    1、看来,俄罗斯也觉醒了。
    2、对美元而言,是个令人愤怒的消息。
    2016/11/5 11:32:24
  • 北京时间4日晚路透社称,俄罗斯总理梅德韦杰夫近日接受中国中央电视台采访时称,俄罗斯希望建立一套与中国相互兼容的支付系统,以降低遭受西方进一步金融制裁的风险。

      俄罗斯总理办公室周五公布了此次采访的文字记录。梅德韦杰夫将于下周在俄罗斯接待来访的中国国家总理李克强。

      为降低对维萨或万事达卡等西方支付系统的依赖,俄罗斯于去年推出了一个名为“Mir”的国家支付系统。

      梅德韦杰夫在采访中表示:“我们目前正在考虑协调我们的国家支付系统……我们相信这将提高金融结算的可靠性。”他表示,他的提议将降低对包括SWIFT在内的全球支付系统的依赖。
    2016/11/5 11:27:09
  • 人民将正式加入IMF(国际货币基金组织)的SDR,是一个与中国当前经济状态相符的一个身份,无所谓利弊。
    2016/10/3 9:14:09

  • BAE Systems Plc的一份报告表示,通过检查去年黑客攻击越南先锋商业股份银行使用的恶意软件,发现识别至少另外7家金融机构的唯一SWIFT代码,嵌入了黑客的程序中,其中就包括中国工商银行的纽约和河内分行。香港金管局副总裁阮国恒在今年5月曾表示,香港正在对SWIFT相关网络攻击可疑案件进行研究分析,并提醒银行要保持谨慎。

      人民币国际化重要一步

      交通银行(14.56, 0.00, 0.00%)金融研究中心高级研究员刘健在采访中称,人民币跨境支付系统直接参与者拓展至离岸清算行,是进一步提高人民币清算效率并降低交易成本、推动人民币国际化进程的重要一步。

      2015年10月8日,人民币跨境支付系统一期成功上线运行,中国人行视其为人民币国际化重要里程碑。去年10月,CIPS一期上线运行,首批直接参与机构包括工商银行与汇丰银行(中国)等19家境内的中外资银行。今年3月,CIPS执行董事李伟表示,CIPS二期预计于2017年底建成,并考虑纳入境外直接参与者。

      中银香港表示,此次获中国央行批准以直接参与者身份加入CIPS,可利用中银香港的全球人民币清算网络,进一步扩大CIPS的覆盖面,也令离岸人民币清算系统更好地融入到国家级的人民币支付系统。

      上月SWIFT发布新闻稿称,2016年4月份,人民币在全球交易中的使用占比为1.82%,为全球第六大最活跃货币。
    SWIFT亚太欧非首席执行官Alain Raes去年7月在接受彭博采访时称,CIPS第一阶段的部分特性将使人民币跨境结算更为便捷,第二阶段在延续这些特性的基础上,若允许海外参与者直接接入CIPS系统,减少结算和清算经手人,效率将进一步提高。
    2016/10/3 1:12:53

  • 10月8日,人民币跨境支付系统(一期)成功上线运行,CIPS分两期建设:一期主要采用实施全额结算方式,为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务;二期将采用更为节约流动性的混合结算方式,提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。

    CIPS首批直接参与机构包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、银行、平安银行、浦发银行、汇丰银行(中国)、花旗银行(中国)、渣打银行(中国)、星展银行(中国)、德意志银行(中国)、法国巴黎银行(中国)、澳大利亚和新西兰银行(中国)和东亚银行(中国)等19家境内中外资银行。此外,同步上线的间接参与者包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地区的38家境内银行和140家境外银行。
    2016/10/3 1:01:34
  • 黄金期货市场已有,这是现货市场以前的进度信息,进一步拉俄罗斯南非伊朗伊拉克等产油产金国入会员,可能就是在等SDR这一步……
    2016/10/3 0:46:40
  • 1月5日消息 据路报道,消息人士称,中国已向外资银行发出警告,如果拒绝参与拟推出的人民币黄金定盘价,他们的在华业务将可能受到抑制。中国为全球最大的黄金市场。

      推出人民币黄金定盘价,是中国发挥全球最大黄金生产国及消费国地位优势、提高在国际市场影响力的努力之一。

      人民币黄金定盘价定于4月推出,有可能弱化当前全球金价标准--以美元计价的伦敦金价的重要性。

      中国在此方面需要外资银行的支持,尤其是那些将黄金进口至中国大陆的外资银行,但是在爆出外汇市场伦敦银行间拆放款利率(Libor)操纵案丑闻之后,全球对指标指数的审查普遍收紧,这些银行可能较为谨慎。

      一位消息人士称,如果不参与该指标,拥有黄金进口许可证的银行将会面临“一些措施”。由于未获授权向媒体讲话,该消息人士不愿具名。

      “或许中国不会取消许可证制度,但我们不会再给他们发放进口配额或者会降低配额规模,”该消息人士称。拥有许可证的银行必须每年向监管部门申请下一年度的进口配额。

      澳新银行(ANZ)、汇丰银行(HSBA.L)和渣打银行(STAN.L)为持有黄金进口许可证的外资银行。中国有12家银行也已获准进口黄金。

      汇丰拒绝置评,澳新银行和渣打银行未回应记者请求置评的电话和电子邮件。

      一位银行业消息人士称,银行已被告知若不参与人民币黄金定盘价,中国将采取“一些措施”。

      “他们的言外之意似乎是,‘也许你的配额会受限,或者你无法成为掉期或远期合约的做市商’,”他表示。
    2016/10/3 0:45:04
  • 看来,国家早就有招了,您透露这些信息,还真有些安民心的作用。
    2016/10/3 0:24:15
  • 这是有关清算系统的进度信息,黄金现货交割系统的进度信息我以前的贴子里也有,原油的交割库容还没有建好呐……
    2016/10/3 0:21:21

  • 中国谋求在SWIFT之外另起炉灶:中银香港接入人民币跨境支付系统

      中银香港将成为首家直接接入人民币跨境支付系统的境外清算行

      人民币未来有望拥有一个独立于SWIFT系统的的全球支付清算网络

      新浪美股讯 北京时间6日 彭博报道,中银香港正准备加入人民币跨境支付系统(CIPS),成为首家参与该系统的人民币境外清算行。这意味着中国正谋求让更多的人民币国际支付交易,不再依赖近期频遭黑客攻击的环球银行金融电信协会(SWIFT)的结算系统进行。

      CIPS跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司总经理张欣在接受彭博采访时称,中国央行已于5月31日批准中国银行(香港)有限公司以直接参与者身份接入CIPS系统。CIPS公司正在就接入、技术准备等事宜与中银香港签订协议, 但开展业务前尚需时间进行准备和验收。彭博周一稍早援引知情人士报道了这一消息。

      中银香港获准以参与者身份接入CIPS,为目前离岸市场共约20家人民币境外清算行中的首家,也是境外金融机构中的第一家。中银香港周一下午通过电邮表示,CIPS是国家主权性质的清算系统,是人民银行推动人民币国际化,构建全球人民币清算网路的一项重要举措。

      “SWIFT存储了关键性的金融数据,且近期容易被黑客攻击,所以人民币跨境支付系统的发展将有助中国逐渐减少对SWIFT的依赖,” 工银国际研究部联席主管程实在采访中说。他表示,CIPS为人民币国际化铺路,有助于保障人民币在国际支付中的金融安全。
    黑客攻击

      CIPS是中国为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务单独开发的支付结算系统,为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务。中国央行尚未回复彭博寻求置评的传真。

      目前,全球多数跨境支付都依赖SWIFT系统。SWIFT系统总部位于比利时布鲁塞尔,作为全球最重要的国际支付平台,掌握了大量交易数据。相比之下,CIPS总部设在上海,并处于中国央行的监管之下。

      SWIFT系统近期正不断遭受黑客攻击,引发全球银行业上万家成员机构对信息安全及稳定的担忧。
    2016/10/3 0:15:31
  • 楼主提到风险,值得称道!
    2016/10/2 23:56:26
评分与评论 真差 一般 值得一看 不错 太棒了
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草根简介


教授、博士。研究领域:货币、金融、经济。在货币、金融、货币均衡、中日金融、经济比较研究等方面均有独到见解。代表著作:《货币均衡新说》、《摆脱通货紧缩的新思路》。人生价值观:做一个对社会有贡献、对更多人有用的人。人生追求:我关心人类社会的问题与困难,尤其关心经济诸危机给人类社会带来的灾难。我的思考与研究旨在为消灭各种危机献计献策,使人类社会更适于人类生存,早一天实现人类理想社会,使人们活得轻松愉快,变得更加文明,更加高级,更加进步,充满智慧,富有理智。
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