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中国至少应该储备7500吨黄金
2010-07-26
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  不知道有没有人想过这么一个问题,如果我们的2.4万多亿美元的外汇储备按现在的方法管理二十年,它还有多大价值,还能“值多少钱”?这二十年间它又会面对那些风险。

  只要人类不毁灭,在这二十年里,如今在世的人有的会长大,有的会变老,有的会故去,同时还会有一批又一批的婴儿来到这个世界。二十年,地球上会多出一代人,那里面有我们的子孙后代。

  近些年来,外汇储备的安全问题已经越来越多地引起了人们的关注,也想了不少“瘦身”办法,结果人们越关注,外汇储备的盘子越大,如果这样的趋势在一段时间内得不到有效的扭转,外汇储备余额长期在高位徘徊,我们从现在开始就需要开始严肃对待这样一个问题:外汇储备这一笔巨额资产,应该以什么样的形态交给我们的下一代?是像现在这样,以一部分外汇现金加上一些外国债券构成一个所谓的投资组合,用某种国际结算货币作为记账单位计算出一个写在报表上的账面余额,这个余额里面也许包含了一些“投资收益”让人觉得它已经“增值”了?我们需不需要对这个的结构做出某些调整?在那些数字和符号之外,我们要不要留给子孙后代某些不一样的东西?某种实实在在的、更安全的东西。

  或许,这个问题问得有点多余,有点不合时宜,因为有些人早就把他们自己的下一代乃至下下一代的日子安排好了;或许,更多的人压根就没往这方面想过,他们想的是当下,是如何赶紧把这些外汇“消费”掉,是自己能不能从中获得实实在在的好处。

  需要搞清楚的是,如果现有的外汇储备这笔资产能够保留到二十年之后的话,继承它的不是哪个具体的个人或组织,而是咱们这个国家和民族的下一代。

  如果有人说管理者脑子里根本没“想”过把资产留给我们的下一代,也许并不符合事实,但管理者在“做”的却与保存资产给后人截然相反,他们正在留下债务。难道不是吗?中央财政的赤字和巨量的地方政府负债不正是我们即将留给后代的“遗产”吗?

  是的,全世界的政府都在疯狂举债,都在把债务留给下一代,债务的雪球越滚越大,这是非常残酷的现实。现代人的贪婪已经到了无以复加的地步,他们花光自己的收入和积蓄之后,又把手伸向了襁褓中的婴儿的口袋。

  于是,欧洲的主权债务危机爆发了,其他一些主要经济体比如日本和美国的债务也已经累积到非常严重的程度,已经具备了爆发危机的必要条件。鲜为人知的是,除了联邦政府13万亿美元的负债以外,美国同样存在严重的“地方债”问题,据彭博社报道,美国有四十六个州正面临“希腊式债务危机”的威胁。

  债务必然演变成货币危机,开动印钞机来还债永远是各国政府和央行的终极手段,这种手段正在被使用,而且使用的频率在加大。如果我们看到了欧元的危机就吃进美元,觉得美国债券不安全就增持日元债券,在危机和危险之间闪转腾挪,看似调仓的身手很灵活,到头来你必定会发现那些个操作,不过是在复制熊市中那些满仓的小散户们的追涨杀跌,对大盘指数的不断下跌浑然不知。

  在危机和危险的夹击之下,谁也说不清哪一种外币更安全,我们唯一能知道的是,从长期来看,所有的法定货币的购买力都会下降,换句话说就是,所有的货币都不能保值,更不要谈什么增值了。道理很简单,大家都在搞市场经济,且不论周期性的经济危机是(资本主义)市场经济无法挣脱的宿命,即便在非危机的状态下,流通中的货币会以利润的形式向大企业、大银行集中而慢慢耗尽,因此货币的投放量总是在不断增加以维持经济的循环。

  真正的保值是保持购买力而不是保持账面数字不变,同理,账面数字的增加也不一定就是真正的增值。如果彻底看清了这一点,外管局的官员们还会整天想着“投资”吗?

  如今的世界,已经变成了一个巨大的生意场,似乎每个人都有了经济头脑,都已经成为或者随时准备成为商人去赚上一笔,而几乎所有的东西,只要有人买,又随时能够拿来交易,从资源到产品和服务这些传统商品,到权利、地位、文凭、荣誉、比赛结果乃至青春年华,再到货币本身,等等的一切,都可以用来买卖。

  我惊叹于那些官员们的商人思维,“黄金不可能成为投资主渠道”这种商人语言,从他们说出来竟是那样的顺溜,那样自然,而那么多的听者居然也没人从中觉出异样,也难怪,大家对现在这种商业气息浓郁的大环境,已经非常习惯了。

  投资的目的是什么?当然是赚钱,央行和外管局是干什么的?是印钱、管钱的。既然如此,他们就应比任何人都清楚,如今这些叫做“钱”的玩意儿是从哪里来的。

  从本质上说,现在的这些钱都是各国央行按照一定的程序或规矩无中生有地“变”出来的。我有一个自称为山寨版的“钱非钱理论”:对一个央行来说,他自己发行的货币既不是资产,也不是负债,它甚至连一般意义上的钱都不能算。当然,对央行和外管局来说,外汇储备是外国货币,是外国央行发行的,当然是一笔资产,但对外国央行来说,咱这些外储在本质上并不是“钱”,既然对人家来说“不是钱”,咱就不能把它们“太当钱”,否则的话,到头来吃大亏的必定是咱们。

  当我们的央行和外管局为外汇储备的保值增值绞尽脑汁,同时又将黄金排除在“主渠道”之外的的时候,我们来看看别人在做什么:根据世界黄金委员会的数据,去年各国政府和央行共买入了425.4 吨黄金,使他们的总拥有量达到了30,116.9吨,这是1964年以来各国政府和央行拥有黄金最多的一年。

  按照外管局所说的数字,目前我国的黄金储备只有1054吨,这个数量只占全球各国官方拥有的黄金储备总量的3.5%,于此同时,我国外汇储备在全球总量中的占比竟高达25%。

  1054吨的黄金储备,如果用2009年年末全国总人口133474万人这个数字去除,人均只有0,79克,也就是说平均到一个三口之家还不到2.4克,这是一个极其荒谬的数字。如果按照我国的外汇储备占全球总储备25%的比例类推,我国至少应该已经储备了7500吨左右的黄金,这个数字与现在的实际规模的差距高达六千四百多吨!

  一方面为巨量外汇储备的安全问题担忧,同时又以黄金不是投资主渠道为由消极对待增持黄金的问题,敷衍拖延,浑浑噩噩地混日子,他们就是这么做工作的。

  黄金安全吗?姑且不考虑账面价值的因素,与那些实际上是放在别人那里的外汇储备相比,它当然安全得多。

  如果算上今年,黄金价格已经连续上涨了十年,也许有人会问,央行现在买黄金是不是有风险,黄金会不会跌价呢?

  首先,请你忘了“账面价值”,忘掉“投资损益”,不要做一个看死帐,做死帐的人。对央行来说,黄金不应该被作为“投资”的对象。有一种交易被称为投资,投资的目的无非是获得更多的货币,但央行和外管局不是企业,不是商社,他们的首要任务是保证外汇储备的安全,其次才是保值增值。这是两个层次的问题,安全是注重本金的安全,保值增值谈的是利润的多少或者有无。

  其次,我们要搞清楚这一点:注重安全不一定会亏本,强调保值增值不一定就赚钱。当然,这里的亏和赚说的都是账面的数字,是以钱作为考虑的本位。

  如果有人还是放不下账面的盈亏的话,就再说一点,如果中国大规模增加黄金储备,黄金价格必定大幅度上涨,我们完全有能力把国内的“蒜你狠”和“豆你玩”的游戏推广到国际黄金现货市场。

  不过我还得强调一句:对央行及外管局来说,黄金不是用来投资的,它只是用来买的,是买来留给子孙后代的。另外需要说明的是,本文虽然谈的是黄金,但其它贵金属也应该包括在其中,应该用同样的思维来看待。

  投资的事情就让给别人去做吧,中国精明的商人数不胜数。你们是官员,不是商人,让商人和官员各自归位,各司其职好吗?

  最后把罗杰斯的这句话送给各位:“黄金涨价,我买;黄金跌价,我买。”

  他已经把“钱”彻底看透了。


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  • 黄金在300美元一盎司的时候我想买!国家不让,黄金市场只能机构买!
    2010/10/24 18:36:05
  • 黄金再创新高,还有继续上涨的空间。
    2010/9/14 21:51:16
  • 对当今中国来说,现在买什么都亏。刘军洛先生早就指出一条光明大道,ZF及其那些卖国经济学家们就是要往悬崖跳,如之奈何!
    可怜我等百姓,用血汗之躯只换了个美国杂志封面,之后永垂不朽矣。
    2010/8/25 0:09:56
  • 秦国的强大是靠商鞅的底子。人财物的协调与一代代领袖的决心是最重要的根本动力!
    2010/8/8 10:32:47
  • 短期而言,黄金或要调整;长期而言,它要比纸币可靠得多。
    只要美联储的8000吨黄金不卖,我们就没有必要看空黄金。
    2010/8/2 21:48:56
  • 回75楼,有了黄金就是盛世,滑天下之大稽,清政府的黄金、白银储备是绝对的世界第一,他盛世了吗?
    2010/7/30 17:54:05
  • “在危机和危险的夹击之下,谁也说不清哪一种外币更安全,我们唯一能知道的是,从长期来看,所有的法定货币的购买力都会下降,换句话说就是,所有的货币都不能保值,更不要谈什么增值了。”
    说的极是!

    “投资的目的是什么?当然是赚钱,央行和外管局是干什么的?是印钱、管钱的。既然如此,他们就应比任何人都清楚,如今这些叫做“钱”的玩意儿是从哪里来的。”

    也许就是因为他们很懂,所以才玩概念游戏。自欺欺人。也许在这个过程中,他们有了足够的能长久保值的财富倍增,留给他们自己的子孙后代。至于宏观意义上的子孙后代和他们有关系吗?他们那时候已经入土为安,有自己的子孙供奉为神明!国家有什么机制和方式会追究他们的过失呢?他们如何不为自己打算好呢?
    2010/7/29 15:27:41
  • 黄金多了也会不值钱的,最重要的还是发展竞争力,石油涨价了,物价上涨了,然后又是金融危机,和08年一样,是不是这样啊。
    2010/7/29 10:49:16
  • 老汪,你好!沒想到在草根网遇到高人了!
    您说的很对,恶性通胀是由通缩开始的.
    任何公司,企业甚至于一个国家在这未来恶性通缩或恶性通胀的苦海中,为避免被末顶的危机而面对一个怎样冲浪的问题.每一个人都逃不出去,都要面对的.

    每一个国家也不会轻易出售自已的黄金储备.市场上大量购买实物黄金是很困难的(除纸黄金而外). 据说 LBMA 纸黄金比例以达 100:1.前两天它已经停止了它的数据的公布.可见实物黄金的短缺. 其实中国黄金矿企业在$400/OZ期间早就forward selling(远期销售合同?对冲协议?).今天在中国开采的黄金并不完全属于中国的.先不要梦想购买别人的黄金,能保住自已挖出来的黄金不丢失就不错了.

    在恶性通缩里,黄金价格在下跌,大家都说现金为王. 黄金在恶性通胀里也只不过能保值,并不能增值.
    所以源于以往的经验,很多人以购买实物黄金对冲恶性通胀,或经济崩溃.问题是这场即将到来的第二波金融危机,后面跟着一个能源危机,就是管清友博主提到的"石油峰值"的问题."石油峰值"的同意詞就是指发疯的石油价格.所谓70年代的能源危机,石油供应短缺 5% 而已,石油价格跳跃了 400% !! 在中国每一百斤粮食需要十斤肥料(能源)和杀虫剂. 如果说肥料价格涨了4倍,运输和粮食加工由于"石油峰值"也跟着大幅上涨, 十三亿人囗的大国会是一个什么局面? 在不远的将来有再多的黄金能救中国人吗? 其实"石油峰值"就在眼前.
    前路茫茫,"有些人先知先觉,有些人后知后觉,有些人不知不觉."
    老汪您英文强,何不研究"石油峰值"的问题?
    2010/7/29 10:22:34
  • 70楼 孙子后人博主你好!

    请认真思考一下“黄金藏而不用才是盛世”这句话,其他问题可以和学习者网友交流。
    2010/7/28 16:59:29
  • 69楼 评论人: walker
    你好!
    恶性通缩如果发生,会很快演变成恶性通胀,因为下一轮危机的成因很可能是主权债务危机,全球性的政府负债和主权债务危机,这个危机只能通过大规模印钞来抵挡一时。
    罗杰斯最近在接受每日电讯采访的时候预测,下一轮衰退将发生在2012年,因为各国政府和央行已经打光了所有的子弹,到时候连钱都没法再印了,因为“树”没了。
    如果算上通缩-通胀-衰退的周期,2012这个时间应该是很靠谱的。
    罗杰斯是个犹太人,我还记得几年前,一位普通的犹太商人曾这么跟我说:my wife told me,"only bring home gold".
    他们实际上大多也是只买不卖的。
    要把钱看透,不能用短线思维来看待黄金。
    2010/7/28 16:54:54
  • 68楼BIGNEIL 你好:
    我没有听说过这方面的消息,统一货币可能会带来有统一财政的要求,欧元现在就碰到了这个问题。
    有关美元退出储备货币的表态我也没看到过,也不太相信,如果你有这方面的资料,不妨介绍一点。
    基本上,退出储备货币也就意味着同时退出结算货币,这在短期内是很难做到的,当然在理论上还是可行的,鄙人先前曾模拟了一个美元退出的路线图,用新美元代替现有的“旧”美元。
    2010/7/28 16:24:37
评分与评论 真差 一般 值得一看 不错 太棒了
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草根简介


1963年的老虎,无党派人士,1983年毕业于上海交大机械工程系,曾参加国家重点工程的建设十年,任某合资企业负责人十年,现为自由职业者。
OZ先生简介:海外华侨,在中国生活过,曾非常贫穷,给别人打过工,也曾当过雇主,46岁即退休,主要的经济收入来自股票投资收益。目前在闲暇之余仍进行股票投资,热爱读书,思考和写作。

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