清湖渔夫   草根首页 | 设为首页 | 加入收藏
长剑天涯 - 清湖渔夫首页
货币资本、信用掺水和格雷欣法则扩展(上)
2014-03-27
字号:
  内容提要:在资本主导的市场体系中,货币转化为货币资本。市场信用是指借贷关系及其相应的行为规范。货币资本是产业资本循环体系和金融过程的联结点。资本的私人占有和私欲膨胀推动信用掺水和信用膨胀过程。货币流通速度和货币乘数因为忽视了资本运动的时间问题,存在缺陷。在银行体系中的货币是存款准备金而不是存款。信用膨胀有着自身的崩解机制。货币与信用不能混为一谈。格雷欣法则的发生作用是因为货币的观念化特征,资本的私利推动货币形态演化。

  迄今为止,人们在货币与信用问题上仍然迷茫和无所适从,复杂而炫幻的各种现象似乎令人望而生畏。在西方经济学中,因为市场的主体为所谓的“供给”和“需求”取代,资本的市场主角地位以及市场本身的社会性过程也就被隐在幕后而处于人们的观察视野之外。将市场中人的行为的客体颠倒为市场主体,一方面是因为资本拜物教,货币或者各种信用工具这些被神秘化的东西似乎有了人的意志和行为能力,另一方面,因为在市场中持有货币的人的行为也就被单纯的货币自然物所取代,大多数货币理论都陷入了就货币论货币的逻辑怪圈,有关金融问题的解释也就成了臆设概念之间的空洞逻辑,这种逻辑具有直观性并且停留于现象层面。因为人们对资本在市场中的主体地位的无视,也就看不到资本控制和操纵市场过程,更无从理解货币的资本化以及货币资本的融通,因而无法区分货币资本和它在金融过程中的信用形态,将货币和信用关系混为一谈自然也就成为这种认识局限的结果,比如将各种存款归为货币范畴的货币分层论。这些让我们考察货币问题时局限于现象本身,不再去深究背后的复杂社会过程,“瞎子摸象”式的众说纷纭不仅引起理论上的混乱,而且在看待问题时的不得要领和各执一词,使得解决问题的手段也是五花八门,徒耗时间和智力的无谓争论长期持续,亟待解决的问题也就依然故我。结束这种理论上的混乱,重新认识货币与信用的内涵及其背后的市场社会性过程,就是本文的任务。

  货币资本

  我们把市场中人们将持有的货币与商品的换位称为交易,他们之间的关系也就是交易关系,市场的交易关系是从生产者与消费者直接的产品交换关系发展而来的。生产者与消费者直接的产品交换关系是人类生存相互依赖和社会化的起点,其发生具有偶尔和非系统性的特征,而货币与商品的交易关系则是人类生存社会化的更高阶段,其发生则具有经常性、普遍性和社会系统性。正是因为货币的出现,使得商业和资本产生,商人及其占有的货币与商品成为资本的社会现象形态和个体形式,作为占有者的人和被占有的对象的物(商品与货币)构成资本个体的特殊性或者市场主体特点。资本循环是以货币为起点和终点的,它是由两次交易关系组成的人的行为过程,在资本循环起点上的交易关系衔接的是商品的生产者和提供者,它是在某个时点和地点发生的;而在资本循环终点上的交易关系衔接的是商品的使用者和消费者,它是在另一个时点或者地点发生的;资本因为它在市场交易关系体系形成中的独特作用,成为市场的主体并且主导市场的运行。资本循环为市场扩展并人类的社会化生存方式的形成开辟了道路,将处于不同地域上和不同时间上的人们越来越紧密和频繁地联系起来,并整合到一个社会生存系统中。市场也就成为一种社会产品的分配向商人或者商人联合占有和控制的社会组织(企业)持续流转和集中的社会分配体系,并且随着这个体系的发展,资本的增殖欲望和追求利润的行为,也就成为私有观念的主要社会现象形态。因为劳动产品和劳动条件的私人占有,人们用货币作为价值标准对其他人的劳动及其成果进行评判,在产生交易价格的同时也完成交易关系,这种交易活动本身不仅是商品互换过程,也是产品社会分配过程,在确定某个人的劳动及其成果价值几何的同时,也确立了他的部分劳动所得。在此过程中,商人持有的货币因为被赋予了增殖的欲望,同时成为商人获得利润的凭借,也就成为资本的一部分,或者称之为货币资本。

  货币不总是成为货币资本。货币与商品发生交易,形成交易关系,这是货币的本性或者本色,人们持有它只是因为可以运用它从市场中取得自己的生存和劳动所需;货币因此在市场中不同的人们之间转手。一旦货币落入商人手中,并且开始它们的资本循环,此时的货币才成为货币资本;此时的货币在市场中的角色发生了本质变化,货币本来用于解决生存来源和劳动条件的目的相对于商人的利润目的而退居次要地位。不仅如此,因为市场的广泛发展和社会生产过程越来越被资本主导,相应的生产资料和条件日益资本化并且与劳动者分离;由于人们生存资料几乎全部来自于市场和资本供应,人格化资本作为一个社会群体也就越来越绝对地控制人类的生存;这种社会生存的依赖性更加助长了资本的利润欲望膨胀和资本循环的动力。货币成为货币资本仅限于资本运动的社会生产领域,而在纯粹性的人类消费领域,因为被人用于从市场体系中购买消费品,在人们的意志中一般不具有资本增殖的属性,此处的货币充当它的本来角色。

  市场中的信用范畴

  因为商品交易关系形成、资本循环的快慢和不同部分的货币流通状态等等差异,资本占有者或者所有者对货币资本的占有状况在不同商品市场的不同环节存在差异;在某些时空位置,货币资本因为一个资本循环的结束而另一个资本循环尚未继起,出现闲置,在另一些时空位置上的货币资本因为前一个资本循环尚未完成,而新的资本循环因为货币资本不足,会出现短缺;由此出发,为了推动资本更充分循环并且更大限度地带来利润,资本的本性也就要求在不改变根本的资本占有关系或者财产所有的前提下,对这种资本占有关系的具体实现形式进行发展,一方面,资本仍然属于该资本所有者,另一方面,资本可以归资本所有者之外的人使用或者运用,同时使用者必须承认资本所有者的所有权。资本占有关系形式在人与人的关系的维度上展开,资本所有者将过剩的资本暂时让渡出去,借给资本短缺的一方使用,并由使用的一方向资本所有者约期归还和付出一定的利益。这种从资本所有者到资本使用者之间的资本或者价值的暂时让渡,并且资本使用者向资本所有者约期偿还和支付一定费用的活动,就是市场中的信用。信用是以资本占有关系为基础所形成的资本借贷关系及其行为规范,相应的被授受的货币资本也就转化为信用资本。根据人们在借贷关系中的地位不同,借贷关系又称为债权债务关系或者信用授受关系,授予信用者就是贷出者或者债权人,接受信用者就是借用者或者债务人。借贷利息依附于信用授受过程,成为资本所有者对产业过程中产业资本对社会劳动产品的无偿占有部分的分配要求或者利益主张;同时因为借贷关系只是资本的暂时让渡,就资本的私人占有关系及其实现的完备性而言,债务人向债权人按约期还本付息,也就成为借贷关系成立必不可少的一环。

  资本如果仅仅被人们占有,它是不会增值的,只有从它的占有者手中转入资本的循环或者运用领域,开始雇佣劳动和吸收劳动者的付出,开始它的资本循环才会增殖。我们将资本从单纯的私人占有走向产业资本、开始循环之前的过程,称之为信用过程或者金融过程,这个过程的资本形态我们统称为信用资本或者金融资本;而将资本雇佣劳动者并且进行资本循环的过程称之为产业过程,将这个过程的资本形态统一称为(广义的)产业资本。金融资本是产业资本的上层建筑,通过市场中资本占有者与资本占有者之间的关系来组织和运动;产业资本对劳动产品或者成果的无偿占有则是在资本与劳动相结合、在产业资本的体系性运动中实现的。在现象上,金融资本具有凭空获利性或者寄生性,资本的占有和分配意志通过信用市场关系体系、通过人与人的相互借贷关系来具体表达,通过金融过程展开资本的私人占有的社会形式。我们可能发生困惑的方面是商业信用。商业信用的确是在产业资本的循环体系中产生的,但是,它发生在货币与商品的具体的交易关系完成之前,是产业链上一个环节的商品资本的占有者,向产业链下一个环节的企业或者资本使用者进行信用授受,接受信用的企业在扩充具有时间期限的资本来源的同时,以此为条件在本企业中将资本与它的雇佣劳动相结合,对授信的资本进行运用或者循环。商业信用仍然是一种信用关系或者借贷关系。

  所谓市场中的企业或者个人信誉,是指他们(资本占有者)在对待市场交易关系或者借贷关系的行为或者态度而言的,信誉好坏是指他们就特定的市场交易关系或者借贷关系的内涵所规定的相向行为规范是否进行作为或者不作为,以及作为与不作为的次数或者达成约定的充分程度。

  信用的产生

  在17世纪,一些平民通过经商致富,他们为了安全把钱存放在国王的金库里。这里要存钱就是指存放黄金;在“自由铸币”(free coinage)时期,任何人都可以把金块拿到铸币厂里铸造成金币,铸币厂允许顾客存放黄金。而这些商人没意识到铸币厂是属于国王的,如果国王想动用铸币厂里的黄金,商人们根本无法阻止。1638年,英国的国王查理一世(Charles I)同苏格兰贵族爆发了战争,为了筹措军费征用了铸币厂里平民的黄金。虽然被征用的黄金最终都还给了原来的主人,但是商人们感到铸币厂不再安全。于是他们把钱存到了金匠(goldsmith)那里。金匠就为存钱的人开立了凭证,商人们向金匠出示这张凭证就可以取出黄金。很快地商人们就发现,在需要用钱的时候根本不需要取出黄金,只要把黄金凭证交给对方就可以了。金匠也同时发现自己开出的凭证居然具有替代货币的效力!而且只要客户的数量足够大,并且不是同一天来取黄金,他们就可以开出比库存黄金多得多“虚凭证”为自己谋取额外的利益;只要能够保证在不同时点到来的客户提取黄金,这种通过开出虚凭证谋其利益的活动就可以持续进行下去。新的生财之道的发现使得收存黄金的金匠逐渐转为为其他需要用钱的人提供短期借贷的贷款人,从而开始他们以钱生钱的事业,他们也开始由特殊的匠作业者向信用业者转型。我国的明清时期出现的票号和钱庄与此类似。不同的仅仅是货币本位。金匠开出的不记名黄金凭证类似于我国明清时期票号和钱庄的汇票或者庄票,它们都是后来私人银行业出现后银行券的前身。它们仓库里黄金和白银成为近现代银行中“存款准备金”的起源。

  如果金匠仅仅限于替商人们收存黄金,并且商人们是用自己的钱,那么金匠和商人们的关系也就是保管服务关系,金匠仍然在从事匠作业,不过这个匠作业是私人从事的以黄金为匠作对象的匠作业,比如黄金的提纯和金砖大小的标准化。这里的黄金凭证作为黄金的替代品的出现,代行黄金的货币职能,尚没有信用关系发生。但是因为货币在市场中资本化,成为货币资本,并且金匠发现了这种附着于货币替代品(黄金凭证)身上的增殖能力特征,情况发生了变化。在这里金匠通过接受人们存钱,并以客户存入的黄金作为基础,向其他人开出“虚黄金凭证”并且谋其利益,而接受“虚黄金凭证”又用这些黄金的替代品投入工商业领域开始他们的资本循环;这里金匠也就转型为信用经营者,信用经营者与接受“虚黄金凭证”的人们的关系也就是信用关系,货币资本从信用经营者向需要用钱的人融通,金匠相信他们能够在未来某个时点将“虚黄金凭证”归还或者以黄金归还,并且额外支付利息。

  信用的发生,首先是货币资本化,也就是存入的黄金通过信用关系被金匠赋予了资本增殖的属性。其次,信用的发生依赖于“黄金凭证”本身在一定人群中流通的优先的市场范围,“虚黄金凭证”的开出虽然扩展这个市场范围,但是这个市场无论如何是通过“黄金凭证”维系的;商人们用钱时不再从金匠那里取出黄金,而是以黄金凭证直接进行支付或者商品交易的货款结算,黄金凭证成为货币依赖于以商品货币交易关系为基础的商品市场。再次,如果这个这个市场中的人与更大范围市场中的其他人群发生市场交易关系,那么,他只能先在信用经营者那里提取黄金,再以黄金同这种“黄金凭证”流通范围之外的人们进行交易。又次,这里的借贷关系的内涵不仅仅限于“黄金凭证”出让和回收本身,而且还会包含“黄金凭证”被使用的时间、利息及其支付方式等等,一般会以协议或者合约的方式进行约定。

  信用掺水和信用膨胀机制

  就“黄金凭证”的初始形态而言,它是由金匠制造的自然物。但是一旦它进入市场代行货币的职能,它就成为社会物,并且被某个有限市场的人群在观念上视同黄金并接受;这个自然物,因为进入以某个人群认可和接受的商品市场体系,它成为货币,充当价值尺度和流通手段。金匠在转型为信用经营者的同时,“黄金凭证”在这个有限市场范围内转变为信用资本,信用经营者凭借他自己制造的自然物,开始扩张信用关系维度,并且凭借这种自然物,依托它运用的市场社会关系环境,要求参与产业资本领域带来的利润的分配;而在产业领域,“黄金凭证”成为有限市场范围内产业资本循环的起点和终点。凭借一种自然物,特别是廉价的自然物,信用经营者将自己的意志和分配要求贯彻到信用过程中,同时从无到有扩张了信用关系和资本融通的总量,这就是信用掺水过程。

  信用掺水具有三个条件,首先,金匠处于掌握货币的自然物的创造并且市场货币提供者的社会位置,这是某种自然物进入市场体系成为货币这种社会物的关键,其次,金匠在利用市场这个社会体系扩张自己的私欲与私利,这是信用掺水的动力,仅因为金匠的私人动机,无实际黄金对应而开出的“虚凭证”在观念上被人们视同黄金而进入由某个特定人群构成的市场社会过程。再次,信用掺水的发生还依赖于“黄金凭证”能够被持有者经常地顺畅地从信用经营者那里兑换黄金,这是信用经营者的信誉,也是“黄金凭证”被视同黄金并且作为其替代品的关键。信用经营者既创造了货币,也创造了信用;在这里资本的私人占有和牟利动机不仅成为这种创造的前提,而且还推动了这种创造。

  随着金匠扩大它的信用牟利,金匠会利用这个掺水机制收存更多的黄金,并给予存入黄金的人一定的利益,进而扩大它的黄金库存规模并且尽量延长存放黄金的期限。这也就是最原始的吸收存款行为,金匠与黄金的存放人形成存款关系(借贷关系),此时黄金的存放者因为牟利意识的萌发,并且开始收取存款利息,他们及其所有的黄金开始转化为信用资本,通过信用经营者的资本融通,参与产业领域的资本获得利润的分配。同时信用经营者以此为基础开出更多的“虚凭证”向需要用钱的商人们融通货币资本,这也就是最原始的贷款行为,金匠与需要用钱的人形成贷款关系(信用关系或者借贷关系)。此时金匠就开始向信用经营者转变。在早期的货币经营业中,信用资本在信用经营者手中开始他们的资本循环,以低利率吸收存款,以高利率发放贷款,他们的利润来自于存贷款利息差;他们因此成为信用投机者,这样专门从事资本融通的信用经营业开始出现,并且成为一种新的社会分工。这种新的社会分工逐步发展的结果,就是近现代的银行业。世界上最早的银行都是私人银行,最早的银行券也是私人发行的。

  在金银作为货币的时期,由于资本的社会积累过程和资本活动的日益活跃,银行业者发现,在存款人数和存款额双双增长的情况下,加之对使用贷款的人也可以开出银票或者银行券代替金银进行部分支付,银行实际收存的金银量远大于用于存款人日常提取所需要的的金银量;以实际收存的金银量为基础,银行可以更多地发行银行券或者发放贷款,以便更多地创造信用并收取贷款利息;这样银行业者利用商品交换的空间和时间上的差异和实际金银兑付的有限性,将流通中银行券或者银票扩大和膨胀至实际库存金银量的数倍甚至十数倍,借贷关系维度同时大大增加。金银由流通的货币,转化成为专门兑付金银存款人的准备或者备付,也称为存款准备金。在这里银行业者因为资本牟利动机的驱使,将本应留作兑换的金银或者说准备金,压缩到可能达到库存的最低限度。这就是信用膨胀过程。(待续)

所有文章只代表作者观点,与本站立场无关!
  • 回四楼:作为一个研究者,我仅仅发表自己的看法。在论述过程中或者思考过程中似乎没有必要以西方经济学的一些概念作为既定出发点或者逻辑起点,也没必要在思考中跳入他们的概念陷阱并在里面兜圈圈。
    2014/3/27 21:07:23
  • 建议仔细、认真的思考货币是外生还是内生这个问题,
    2014/3/27 19:02:22
  • 回一楼:所谓“供给”、“需求”的概念以及供求机制,都是些没谱的概念和逻辑。本博已在《价格供求理论批判》一文中批判过了。本文和即将发布的《从金银本位制到纸币本位制》,论述了金银通过市场的借贷关系和交易关系首先社会化,随即资本化的过程。金融不仅仅是一个资本融通过程,更是一个资本私人占有的社会展开方式或者体系。市场机制也不是所谓的供求机制,而是一个资本循环与投机推动的社会劳动评价体系和财富分配流转机制。
    2014/3/27 10:58:41
评分与评论 真差 一般 值得一看 不错 太棒了
姓名 
联系方式
  评论员用户名 密码 注册为评论员
   发贴后,本网站会记录您的IP地址。请注意,根据我国法律,网站会将有关您的发帖内容、发帖时间以及您发帖时的IP地址的记录保留至少60天,并且只要接到合法请求,即会将这类信息提供给有
关机构。详细使用条款>>
草根简介


一个社会底层的草根知识分子,位卑未敢忘忧国。希望自己的思考能够成为这个民族的一点星火,和众多的爱国者一起共同忧思,汇聚成民族崛起的思想火炬。
最新评论 更多>>

最新文章 更多>>
关于我们  联系我们:QQ513460486 邮箱:icaogen@126.com
CopyRight © 2006-2013 www.caogen.com All Rights Reserved 浙ICP备11047994号