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产业形成的一般过程
2012-08-22
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  产业与产业资本

  所谓产业,是指人类从事劳动并且进行生产以提供某种独立类别的产品或者服务、直接或者间接满足人类自身需要、维系人类生存的社会组织形态或者劳动的共同体;就某个产业而言,在这个产业中的人类活动或者劳动是以这种产品的生产或者服务的提供为中心展开的。产业的形成,首先是以社会分工为前提的,因为社会分工的越来越细致,人类的生产体系的越来越复杂化和多样化;单个人的劳动成为提供满足自身需要的产品的一个越来越微不足道的必要要素,并且一种特定产品与服务的形成越来越依赖于一群人的共同劳动,从而以这种产品的生产或者服务的共同劳动构成了一个产业的基础。

  企业是人格化资本,是资本的社会载体,也是在社会化生产体系中的现象形态;产业是以依照内部劳动分工而组成的企业为单元而构成的。在以往的研究中,我们也提出过狭义的产业资本和广义的产业资本的概念;所谓狭义的产业资本,具体是指生产有形产品的企业资本,有形产品的生产一般通过利用物理、化学或者生物等自然过程;使得人的劳动所生产的自然物能够为人类所用,人的劳动以有形产品为载体进行凝结。因此以有形产品生产为特征的资本称为狭义的产业资本。广义的产业资本范畴不仅包括狭义的产业资本,而且应该扩展到服务业等无形产品的生产;比如证券业本身是为市场金融活动的进行服务的,餐饮业则可能包含了商品零售、对饮食材料进行加工制成菜式和主食、店堂服务和消费同时进行等等内容,而外卖活动则与生产出的其它有形产品的销售完全类同;这些行业具有一个共同的特点是生产活动与消费活动同时进行并且成为一体;它们同样具有产业资本循环的所有特征,通过购买设施设备、雇佣劳动力等同样进行投资,开展特定内容的服务活动,通过服务的收费,完成无形商品向货币的转化并且实现资本增殖。无形产品的生产或者服务的提供同样需要劳动的参与,从而构成人类整个生产活动的一部分,成为社会生产体系的一部分,满足人们特定目的的消费需要。

  产品成本与市场费用

  在资本循环的过程中,我们经常遇到成本与费用问题。成本与费用是与收入相对的概念;所谓成本是指商品或者商品化标的物在临出售并且向货币转化完成之前、在商品或者商品化标的物当中的资本形成的计量,也就是投入单个或者某一批商品的资本的价值;所谓收入是指单个或者某一批商品或者商品化标的物在卖出后所换回的货币量,收入超过成本的部分,我们称为利润。成本始终是资本所有者或者占有者的概念,也就是资本所有者或者占有者对单个商品或者某一批商品所投入的资本的主观计量,同时成本概念始终是与资本循环相联系的,以资本循环顺畅和收入的实现为前提;在产业资本循环的过程中,它是指产品从生产准备到成品出售前的资本投入,在现实生活中关于成本的计量也就是会计上的成本核算过程,尽管这种计量常常在资本投入和资本的利润分配的归属上模糊不清。随着产品生产正规化和标准化,资本向某一批质量与规格相同的产品转移,也就产生了这一批产品中每一个产品的资本转移计量,这就是产品的单位成本。

  就一个企业在市场的资本循环而言,资本从投入到生产出产品只是投入的资本在生产过程中向产品的物质形态转移,从而构成产品的成本。然而在产品作为商品向货币转化以完成一个资本循环的阶段,为了实现这种转化,企业本身还得继续投入一定资本以促进这种转化的完成,这些投入的资本我们常常称为市场费用,这种费用主要用于企业找到它的产品买方并且完成交易的过程,费用的发生或者资本的继续投入如果全部由销售产品的企业支付的话,主要来自于三个方面:克服买卖双方空间障碍的费用,比如运输费用;克服买卖双方时间障碍的费用,比如仓储费用;促进买卖双方信息交流与意愿互达的费用,比如广告费。当然这三个方面的费用因为买卖双方达成交易是一个相向选择过程,未必会由生产产品的企业全部预付,归于企业实际承担的市场费用以企业实际为此预付的资本为准,由购买商品的企业预付的部分进入下一个资本循环阶段。尽管企业的市场费用发生于企业之间的相互活动之中,促进资本循环的顺畅进行,也只能将之归入到一个企业一次或者多次资本循环当中,作为资本预付的一个必要部分。这种预付是为了交易关系形成,从而体现资本的社会活动特点。在企业资本循环中,资本不仅包含资本在生产过程中向产品的转移,也包括资本在销售过程中向一批或者多批产品的附加。市场费用的发生也说明了交易过程并非是无成本的,视交易的具体情形有时候也颇为可观;而且因为交易关系形成的现实障碍或者可观的市场费用本身可能改变资本预付一方在市场相向选择当中的地位与处境,对交易关系的形成或者资本循环的完成可能产生致命的影响。与单位产品成本的形成一样,市场费用向一批产品中的单个产品分摊或者计量,也就是单位产品市场费用或者单位产品销售费用。

  消费常量

  在市场条件下,一个产业的形成是以这个产业所生产的标志性产品或者服务的出现为发端的,这种标志性产品相对于社会的既有产品种类而言,可能是全新的,对人类的生活或者生存质量具有重大的影响,比如手机的出现就大大方便了人们彼此之间的通信联系。就某个市场而言,新产品的消费量首先与它所满足人的需要的使用价值的特性有关,也就是它所满足人的需要的方式与特点,比如手机的消费一般而言是能够有效使用的人一人一部,煤气灶具的使用则是一个家庭一组,太多也就是浪费。新产品的消费量其次与一个市场所覆盖的人口总量或者家庭总数有关,消费和使用新产品的消费者只能来自于这个市场所拥有的人口或者家庭总数的一部分甚至大部分,即使是最充分的消费普及与覆盖,也就是愿意使用和消费新产品或者服务家庭或者个人都加入到新产品的使用与消费当中,那么新产品的消费量会始终面临一个大致的上限。新产品的消费量再次与新产品的使用寿命或者消耗时限有关;比如手机的长期使用后元器件老化报废,从而使用者不得不另买一部以更新,或者是因为意外的毁损(撞击、摔坏或者水泡),也会加速使用者更新手机;再比如一次性消费品,如矿泉水以瓶装为单位,每天的饮用只能按照正常的生活步骤进行,即使是爱好者的饮用也不会发展到灌水茹苦的程度。对新产品的消费量最具影响力的因素是个人与家庭的收入状况,比如手机刚在我国市场出现的时候,动辄几万元的购置费和昂贵的通话费就不是中低收入个人或者家庭能够用得起的,随着手机购置单价和通话费的长期下降,才在社会各收入阶层当中逐步普及。因此,在一定时期的区域市场内,因为社会人群收入的限制,对新产品的消费量既不会无限扩张,综合人类生命特征、生活习惯等各种相关因素,其消费量会趋于某个大致的上限。

  交易形成的相向选择过程

  在大规模工业化生产的条件下,因为一种产品的开发与发明,会引起一批生产者和大量的消费者参与,从而形成一个围绕这个产品活动的的人群攒集,从而形成一个交易反复发生的市场,在这个市场中人们克服了时间、空间与信息障碍,并且其活动围绕这个的产品或者商品展开,形成了一定时间空间节点上活动与相互关系机制,生产企业向面向某个区域市场的商业企业供货或者运输,在一个地理区域内买方自动前往商业企业的销售点购进,买方与卖方不断见面、交流甚至熟识,社会联系由此建立而绵密,人们关于交易关系形成的相互选择余地也就大大扩展了,交易关系的形成也就越来越反复和频繁,交易关系的形成模式也就越来越稳定甚至固定。

  由于围绕某一个商品的生产者与消费者攒集,在一定的的时间空间节点上有可能出现不同数目的买方与卖方几乎同时到达市场。对于参与市场的双方而言,可能都面临无形的限制。对买方而言是收入限制,愿意购买这个商品会自身经验和收入水平设定一个最高的买进价格,我们称之为收入约束,否则买不起。对于卖方而言,会面临生产成本与市场费用的限制,卖出价格低于成本与费用之和,就会吃亏;只有卖出价格在生产成本与市场费用之上,卖方才有利润,我们称之为利润约束。

  我们先讨论一个买方面对一个卖方的情形。这种情形下买方在卖方吆喝当中了解或者直接询问对方意愿,具有主动地位,卖方的报价无论是在买方的设想范围之内或者之外,都会引起买方的还价,买方具有天然的压价倾向,从而引起讨价还价过程;如果能够达成一致,交易就会发生并且产生市场交易价格;如果讨价还价后仍然不能就价格达成一致,交易关系和市场交易价格无法形成。

  我们继续讨论一个买方面对多个卖方和一个卖方面对多个买方的情形。一个买方面对多个卖方并且询问卖方报价,如果买方愿意接受卖方报出的价格,那么买方会从最低卖方报价向最高卖方报价逐次收购,直到获得需要的商品数量为止;如果卖方在买方收购之后尚有商品剩余量,则持有剩余的卖方只能继续等待新的买方出现;如果买方的收购尚且不足,就会轮到买方等待下一个卖方出现。在这里我们暗中假设了多个卖方彼此互不知情,才有买方从容由低到高收购的情形;如果卖方彼此通气或者预约卖出价格,形成联盟,买方实质上面临的是一个卖方。还有一种情形是买方将多个卖方约到某个时间地点寻求交易,买方的购买量有限,只能从众多卖方中选择,这就是典型的“招标采购”情形。“招标采购”情形出现说明了一个情境的存在,在这个情境中因为多个卖方对报价即使彼此知情,卖方彼此之间无法协商与协同,信息的发生是即时性的,并且迅速变化,卖方根本没有时间顾及其余;而且因为他们的利益的冲突性,协商过程并且取得一致是需要时间与费用的;买方实际上借情境的形成设了一个局,从而操纵了整个过程,有备对无备,算计自己的交易对手,卖方落入彀中,开始向下的自我降价;此时交易形成于最低价的卖方与唯一买方之间,高价的卖方最终出局,仍然处于形成的交易关系之外。一个卖方面对多个卖方的情形则与此相反,与“招标采购”类似的“拍卖”情境则由卖方控制,是卖方对买方的设局。

  我们最后讨论多个买方与多个买方的情形,视信息流转情形的不同,他们的选择过程同样会出现一个买方面对一个和多个卖方或者相反的情形。如果买卖双方及其内部的信息流转比较充分,在交易之前,知晓卖方情形的买方,如果发现卖方的整体报价比自己的设定买进报价偏高,为了获得足够的商品收购量,他们会从低价卖方低报价依序向高报价选择,从而引起买方的交替提高报价的行为,直到被自己收入所带来的限制约束,从而形成一组新的买方报价;如果卖方的整体报价偏低,会让很多买方认为出价本不必那么高而自行调低买方报价。卖方的报价调整情形与买方类似,只是卖方的选择依买方报价顺序由高报价向低报价进行。在双方报价不断调整的过程中达成价格一致的部分会形成交易,退出报价过程。这种情形与股市的价格优先、时间优先的集中报价系统类似,自行调整报价的行为也就是撤单再报行为,达成交易的部分从报价栏消失,交易价格因此不断变动。

  随着这个产品的销售进行,如果买卖双方能够形成交易关系,以一批产品为内容的卖方的资本循环也就顺利完成,同时作为买方的企业资本循环也就继起,这批产品作为下一个生产者的必要条件,或是消费者的消费对象。交易形成过程是买卖双方的自我调整与选择过程,达成交易并且形成对自己有利的结果。只有形成交易关系的供给和需求,在市场中才具有现实性和有效意义,因为一些卖方单方面意志的报价实在太高,或者一些买方的单方面意志的报价实在太低,他们得不到对手的承认而实际上处于交易关系与市场过程之外;在短时间市场供给与需求对比可能存在差异,但是供给量与需求量是通过市场参与者的相向选择过程在价格一致的前提下相互匹配的,多余的部分只能等待下一个对手的到来,重新开始选择过程,而且这个多余部分因为价格劣势也不能保证在下一步会达成交易,而且报价因为是单方面意志而不具社会关系性质。供不应求或者供过于求不是影响市场交易价格的原因,市场价格的形成会受到自利动机影响,卖方能高卖绝不会低卖,买方能低买绝不会高买。

  生产者或者企业是作为市场的卖方进入市场的,在市场卖方的意义上,生产者只有保持自己的市场报价在卖方阵营中最低或者接近最低,才有可能被买方优先选择,从而完成自己的资本循环,利润同时也是在资本循环完成的基础上产生的。对生产者而言,较低的销售价格的保持并且能够获取利润,必然意味着企业产品的单位生产与销售费用比销售价格更低,从而才有利润;在市场持续地保持可能的低报价,必然要求单位产品成本与费用持续地更快地降低,低卖方报价成为低单位成本与费用构成的压力,在此条件下获取利润又成为生产过程及其结构调整的动力。

  产业形成的一般过程

  对一个新产品而言,其生产本身就是为了消费而进行的,但是从生产的此岸走向消费的彼岸绝不是自动的。在为他人生产、消费依赖于他人的市场条件下,生产与消费的衔接通过市场进行的,因为商品交易关系的发展并逐步覆盖到市场所及之处的人群,这是商业的基本功能,商业克服了生产者与消费者在时间和空间上的障碍,从而确定生产走向消费的途径与方式;产品一旦进入商业渠道,用来买卖,也就成为商品;产品从生产走向消费,是通过商业渠道进行的。

  在新产品的上市初期,商业企业销售价格自然是越高越好,在商业企业能够比较的前提下,消费者当中的出价最高者无疑会受到眷顾,有限的新产品销售就商业企业的利益而言是从出价最高的人向次低出价的人逐渐进行;因此新产品的上市首先是面向社会的高收入阶层、同时以奢侈品的面目出现的。这一方面是因为生产原因,或者因为产量较少,大量的资本投资向较少产量的产品分配,从而产品的单位成本较高,另一方面因为生产者报价较高,在商业企业以较高收购单价给予生产者必要的利润的同时,商业企业自己尚需获得投机利润。新产品的使用和消费最开始往往是富人们的游戏,成为消费的示范或者时尚。

  在社会资本不断向新产品所在的行业流入、新产品的生产扩张、产品单位成本不断下降的条件下,商业企业或者等客上门,或者雇佣人手上门推销,随着将新产品的有关信息向市场人群释放(如广告)和高收入人群或者领先消费者成为后续消费者的示范消费,并引导某种潮流和时尚,市场消费需要被唤醒,顾客可能逐渐出现和攒集。但是在一定区域市场的相对高收入人群是有限的,经过一段时间的销售后新产品消费在这个人群中逐步普及,在某个高价格水平上能够买得起这个商品的人群会逐渐减少,商品销售过程中等待下一个顾客出现的时间会逐渐延长,商品在高收入人群的推广会自然到达尽头。此时商业企业要继续发展它的消费者人群只能试探着降价,从而使价格落入潜在消费者的较低收入界限之内。新产品推广过程常常伴随着阶段性降价过程,新产品消费也是从高价到低价、在不同的收入阶层的人群中逐步覆盖,越来越多的人因为价格下降而进入这个产品的消费活动,新产品也就进入人们的日常生活。如果新产品的无法获得大量生产的条件,同时单位成本始终居高不下,那么这种产品作为商品有可能始终停留在奢侈品的行列,难以在市场普及;比如钻石的情形,合成金刚石的实验尽管能够成功,但是始终无法进入大量廉价生产。产品单位成本的降低为消费普及创造了必要条件,而在某个价格水平上的消费者的构成则是包含这个收入阶层以上的所有消费者人群,这个消费者人群所带来的新产品的消费量,也就是消费常量;产品的市场价格在消费的意义上反而取决于相对较低收入阶层的出价。

  生产者的供给和消费者的需求是通过市场的交易关系来匹配的,消费者的收入约束、生产企业和商业企业的利润约束规定了供给和需求匹配的现实条件。在供给方面,相对低单位成本生产的生产者会在商业企业能够比较的前提下优先进入商业企业收购,同样在消费者能够比较的前提下优先进入消费;生产者对商业企业的商品报价如果过高,以致于商人无利可图,商人会将这一部分生产剔除在市场过程之外。在需求方面,出价较高的消费者才有消费的可能,收入较低而买不起的消费者同样处于市场过程之外,消费被搁置起来,这部分被搁置的消费要成为现实,只能寄望于生产者进一步降价,生产者和商业企业在保持利润前提下调降售卖价格。新产品推广过程,不仅是商业企业对新产品的收购价格与售卖价格的同步调降过程,而且也是生产者的供给量和消费者需求量的同向增长过程;未能得到匹配的供给与需求始终处于交易关系或者市场过程之外。如果商业企业在有必要调低价格以满足更多相对较低收入者消费,而找不到能以更低价格出售的生产者,或者产品来源因为天然禀赋条件总是有限,那么新产品的消费始终只能在高收入人群中进行,新产品的市场推广可能就此止步;这是一些奢侈品历经几十年甚至上百年与普通消费大众无缘的根本原因。

  随着商品在市场的推广,在某个价格水平上的区域市场的消费人群已经到达这样一个程度:买得起这个商品的消费者基本处在消费当中,对商品新的购买只能来自于商品使用寿命终结后的更新消费,市场就此进入暂时的饱和期。此时所有的消费者不论收入高低,他们的初始消费和更新消费都以这种低价或者稳定价格进行;生产者、商业企业、消费者之间的社会联系和关系也就逐步稳定下来,他们彼此的行为互动也就呈现出一种稳定的模式和特征。这对他们都特别有意义。就生产者而言,他可以稳定有计划地组织生产,而且因为其低价优势能够进入商业企业的市场渠道,生产的产品能达于消费者,从而使生产持续有效,其劳动成果或者产品被社会或者他人承认,从而获得收入。就商业企业而言,因为它与生产者的联系建立,因此获得稳定的低价供给来源,为通过市场的投机获利提供基础;因为与消费者的联系的建立,它与消费者的交易反复和长期化,那么有关这个商业企业的信息和理念随着交易行为的不断发生而逐渐在这个买方人群的经验中沉淀,市场理念和观念的覆盖使得商业企业获得对这个消费者人群的控制,这种控制是在一定的时间和空间内实现的;同时也是基于与这个人群稳定的社会联系维度,它因为长期销售的经验而按需订货以节省资本,有稳定的生意来源,不必花费大量费用通知这群人而他们不请自来,利润稳定而可期地实现。就消费者而言,他们作为买方会丰富经验,享有时间和空间上的便利,找到卖方或者商铺时间更短,空间上会直接到达;以新商品为对象的区域社会的现实联系维度也就因此建立和扩展起来,在生产与消费之间形成可见的桥梁,这就是商业渠道。商业渠道的建立是生产与消费之间最经济也是最便捷的通道,在这个渠道中的人类活动是最节省的。

  在生产过程中,不是所有的生产者的都能够完成产业资本循环,较高单位成本的产品及其批量会被隔绝于市场之外,因此可能成为无效生产,无疑是一种浪费。同样因为商业资本循环与获利的缘故,商业企业与消费者交易的市场价格也就限定了市场中注定有一部分低收入的人群与新产品的消费无缘,除非生产者的单位成本继续下降,在保障生产者与商业企业获利的条件下,商人与消费者交易的价格能够下降到这些人买得起的程度。在生产通过商业渠道向消费的匹配过程中,商业渠道在价格上是从生产到消费向上倾斜的,这个向上倾斜的管道也就注定了较高单位成本的生产与较低收入的潜在消费者之间是被市场绝缘的。

  新产品与新技术

  新产品的出现是针对人类吃、穿、住、行、用等某个方面的需要而产生的,而生产新产品的新技术也就是利用人类现有的物质条件而革新创新出来的生产方法与技巧,是人对自然过程的主动控制与积极利用的一种新的途径与方式。这种新技术常常成为新产品出现的基石,从而利用人类既有的物质与知识基础组织一种新的生产过程,而新产品作为生产过程的结果,从而对人类的生产与生活产生影响;比如工业革命之后,在分工生产的办法得到广泛应用的情况下,蒸汽机的出现替代了人力、畜力和风力作为生产动力的来源,而白炽灯在电气化基础上大大改善了人类夜间照明的条件。新技术不仅包括生产方法的改变,同时也意味着参与生产过程的人对这种方法、技巧与诀窍的掌握。随着新技术在生产过程中的逐步应用和新产品生产量的逐步扩大,对参与生产过程的人员的相关职业培训也就成为必然,从而为更加扩大的生产进行人员储备,越来越多的经过培训的人员加入到生产过程当中,新产品生产也就会自然扩张。对一个需要运用新技术进行生产的人而言,反复的劳动操作同样是职业训练的继续,在这个过程中积累和拓展相关经验、技巧与诀窍,从而熟能生巧,实现人与物质条件的有机结合,也发展生产过程中人与人的相互协作。由此出发,一群人的劳动与生产工具一起共同作用于生产对象,从而构成一个生产系统。这种生产系统的形成也就是新技术的成功应用过程,它有别于其它技术,而是专门为了这种新产品的生产而形成的。

  新技术是作为生产资本的构成部分进入产业资本循环过程的,比如自己发明的专利作价投入企业或者购买新的专利投入企业。如果新技术的运用超越出初始应用该项技术的企业边界,从而被引入到新的企业的生产当中,这就是技术扩散;技术扩散一般是因为新产品上市后所带来的比其它产品丰厚得多的利润,从而引起新的社会资本对新产品的生产仿效,这种生产仿效会发生地理空间上的位移,将新产品带到新的区域市场,从而造福于这个市场的人群。在技术扩散或者企业不断降低新产品的单位成本以维持资本循环的压力下,随着生产过程的反复进行,参与生产过程的人员的对新技术的运用熟能生巧和对新技术的认知逐步深入,或者随着对新技术的科学研究的进行,研究人员又有幸运的新发现,就有可能导致企业的技术改进或者升级,从而推动生产方法与过程发生系统性改进,或者是更适合于人使用与需要的产品出现,这就是产品的更新换代过程;或者使生产组织更合理,产品成本更节约,这是一个持续性成本下降过程。比如同等的原料和劳动力可以生产出更多的产品量,或者同等的产品量的生产只需要比以前更少的原料或者支付更少工资的劳动力;或者产品功能更齐全,因为机器更新或者工艺过程标准化而使得制作更精细;更新换代产品的出现和持续的成本降低会替代老产品并且挤占老产品的市场空间,迫使老产品退出市场。

  金融与产业资本形成

  社会资本流入而产生的第一个生产新产品或者提供新服务的企业,成为产业形成的起点。随着新企业的资本循环的进行,新产品市场的逐渐开辟,企业盈利的示范效应,会引起其他社会资本跟随与效仿,想方设法进入到这个新的行业当中。而在新技术的不断扩散与改进过程当中,随着生产规模扩大,产品生产过程的各个环节会出现专门化,比如汽车行业中的零部件生产的专门化,专门化同时也带来术业有专攻的精细生产,同时也会导致这些中间产品的标准化。因为产业的整体生产规模扩大,产业资本循环需要的资本规模逐渐超出私人占有的单个资本的数量界限,流入产业的资本来源也就多源化,资本联合与集中不可避免。在企业内部,企业的资本来源会多样化,比如多个资本所有者的共同出资,而且利用信用资本进行杠杆经营;在产业的范围内,则是众多的企业分据产业生产过程的各个环节,共同维持产业的运行。从产业初创生产出第一个或者第一批新产品开始,一直到新产品的消费在所面向的市场人群中普及与饱和,社会资本向这个产业的流入是持续的,这种资本流入是通过金融来实现的,发行股票与债权,向银行和其他金融机构商借贷款,发展企业之间的商业信用等等,形形色色的社会资本向这个产业注入,形成产业资本的一部分,并参与这个行业中企业的利润分配。因为利润和获取利润的榜样的存在,产业内资本积累和集中是一个自我强化的过程,已有资本的利润示范会导致更多的资本的竞相进入,这种过程的发展直到新产品品消费市场饱和之时。资本的运动与循环由此统治产业的运行过程;因为产业资本循环的完成依赖于市场,企业是产业资本的社会单元,同时成为或者市场主体或者市场的参与者,以个体或者主体出现的某个资本的循环与运动,也就是企业行为;作为众多关联企业集合的产业既是物质、技术与人的有机集合体,也是社会资本的集合体与产业资本的社会现象形态。一切与生产有关的条件或者要素全部资本化,在这个资本化过程中,因为劳动力被资本以支付工资的形式投入产业资本循环而资本化,人成为资本的从属与构成部分,人在社会生产中的主体性被以市场为条件的资本的主体性所取代。在资本主导和运行产业的过程中,资本的循环与增殖的目标优先于生产为了消费和人的生存的目标。

  参考文献:

  《市场原理与西方经济学批判(上)》,清湖渔夫

  《市场形成与商业渠道》,清湖渔夫,

  《交易关系与市场过程》,清湖渔夫,

  《金融市场的资本绞肉机(六)》,清湖渔夫。


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  • 回偷闲看花博友:货币问题要当作资本问题看待,用资本循环的视角来观察,结论或许不同。
    2012/8/23 7:44:36
  • 谢谢诸位的评论。
    2012/8/23 7:21:04
  • 货币发行业务作为中央银行向流通领域投放货币的活动,一直是中央银行一项十分重要的负债业务。我们以人民银行为例讨论如下几个问题:

      (一)发行基金的涵义

      1、发行基金的定义

      2、发行基金的来源

      (1)人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴总行重点库的新人民币;

      (2)开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款。

      3、发行基金与现金的联系与区别

      (1)联系:两者在规定的手续操作下可以相互转化。

      (2)区别:可从以下性质、管理主体、价值形态、流通形式等几个角度加以考察。

      (二)发行基金计划

      发行基金计划时一定时期内货币发行和回笼的计划。发行基金计划是一个差额计划。它由现金投放、现金回笼和现金净投放(净回笼)三部分组成,并与现金收支计划项目关系密切。

      (三)发行管理

      1、发行库与业务库的职能与区别

      职能:见教材P95

      区别:主要表现为机构设置、保管的货币性质、业务对象以及收付起点的差异

      2、发行基金运送管理(P95)

      3、反假币及票样管理(P95-96)

      4、人民币出入境限额管理(P96)

      (四)发行收入

      1、铸币税与发行收入

      2、在现代信用货币制度下,货币发行成为发行者的一项长期占有的稳定收益。

      3、《中华人民共和国人民银行法》第十七条规定:“人民币由中国人民银行统一印制、发行。”
    2012/8/22 17:33:13
  • 5、中国香港地区的货币发行制度

      (1)联系汇率制度(现金准备发行制)

      (2)发行银行为汇丰、渣打和中银三家

      (3)外汇基金管理局的“负债证明书”在货币发行和回笼中具有重要作用

      6、货币发行制度的比较与借鉴

      (1)货币发行制度的比较与借鉴之一

      货币发行制度在不同国家、不同时期会有所变化。但基本上都遵循一个基本演化轨迹:金银准备阶段   保证准备阶段   管理通货阶段。

      这些阶段的演化与交替的经济根源是经济的发展水平和客观需要。

      (2)货币发行制度的比较与借鉴之二

      都规定有发行准备金。不仅上述五个国家和地区,差不多世界各国的中央银行发行纸币都规定要有十足的资产作保证。

      (3)货币发行制度的比较与借鉴之三

      规定最高发行限额。这是国家政府依靠中央银行控制货币发行、确保币值稳定的一条十分重要的措施。

      (4)货币发行制度的比较与借鉴之四

      不作财政性货币发行。最典型的是美国联邦储备银行的货币发行,不受政府干预,不为财政发行,也不直接认购政府债券。

      (5)货币发行制度的比较与借鉴之五

      都有一套健全的、适合本国经济发展需要的货币发行制度。该制度随本国经济发展、央行独立性提高及业务操作水平变化而逐步建立健全,且一般都要通过立法来对其加以保障、规范和完善。

      四、货币发行业务及管理
    2012/8/22 17:32:46
  • (四)主要国家及地区货币发行制度比较

      1、美国货币发行制度

      1980年以前,实行弹性比例制度(黄金和金证券比重不低于40%、低于则征收超额发行税)。超额发行税通过利益机制来稳定货币发行。

      1980年开始实行“发行抵押”制度(保证准备制度)。抵押品包括:金证券;流通中的政府债券;合格的商业票据、抵押票据和银行承兑票据;合格的州和地方政府债券。

      2、英国货币发行制度

      1844年以前实质上实行现金准备发行制(政府证券作准备的发行量不超过1400万英镑)。1847、1857、1866年则被暂时突破。

      1939年后的货币法,改为保证准备限额发行制(可根据持有黄金超限额发行)。

      目前为完全的信用保证制度(保证准备制)。

      其他特点:

      (1)英格兰银行在英格兰和威尔士享有发行权,在苏格兰和北爱尔兰则由商业银行发行(但要英格兰银行发行的货币作准备)。

     (2)英格兰不直接向商业银行贷款,它通过贷款给贴现所和承兑所而间接向商业银行供应货币。

      3、日本的货币发行制度

      实质上为有最高发行限度限制的比例准备制,超过该限度后即使是现金准备仍需缴纳发行税。

      发行保证物包括:金银、外汇、3个月内到期的商业票据、银行承兑票据,以及3个月内到期的以票据、国家债券、其他有价证券及生金银、商品为担保的放款等。

      4、加拿大的货币发行制度

      实质为保证准备制,但保证准备全部为政府债券。

      发行渠道:央行购买政府证券,支付加拿大银行券以形成货币发行,发行数量取决于公众需求。
    2012/8/22 17:32:14
  • 三、央行货币发行的准备制度

      是指央行在货币发行时以某种贵金属或某几类资产作为其发行货币的准备,从而使货币发行量与该种贵金属或这些资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。

      金属货币制度下,货币发行规定以金、银等贵金属作为准备。它经历了全额金属准备、部分金属准备和金属货币制度崩溃三个阶段。

      在金属货币制度崩溃后,信用货币制度时代到来,此时货币发行与贵金属脱钩。多数国家以外汇资产作准备、有些国家以物资作准备,还有一些国家的货币发行采取与某国货币直接挂钩的方式。而且各国在准备比例和准备制度上也有差别。

      这里,我们主要探讨如下几个问题:

      (一)货币发行准备的构成

      央行的货币发行准备有两大类:

      1、现金准备:主要包括黄金、外汇等极具流动性的资产。有利于货币稳定,但不利于央行根据经济发展需要做弹性发行。

      2、证券准备:主要包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。较为灵活,但控制上难度较大,对央行的货币发行管理和控制技术要求较高。

      (二)货币发行准备金的比率

      1、是指一国货币发行准备中现金准备与证券准备的比例。现金准备缺乏弹性,证券准备不易控制,因而世界各国往往二者兼用。

      2、由于固定比率不能适应经济状况的变化,有些国家实行弹性比例制。央行操作水平较高的国家(如美国)则实行100%的证券准备。

      3、目前,世界上大多数工业国家的货币发行现金准备率都较低,主要以证券准备作为发行的基础。

      (三)主要货币发行准备制度

      1、弹性比例制度

      通过超额发行税来限制央行过度发行货币。

      2、保证准备制

      以政府公债、短期国库券、短期商业票据作为发行准备。

      仅适合于央行独立性较强的国家。

      3、保证准备限额发行制

      保证准备制与限额的结合,超过限额必须以现金作为发行准备。

      但限额降低了货币发行的灵活性。

      4、现金准备发行制

      能防止货币滥发,但极度缺乏弹性,不能适应经济发展。

      5、    比例准备制

      克服了现金准备缺乏弹性和保证准备难以控制的缺陷。

      但存在如何确定科学、合理比例的问题。
    2012/8/22 17:31:30
  • 一、货币发行的涵义、种类、渠道与程序

      (一)货币发行业务的涵义

      货币发行具有两重涵义:一是指货币从中央银行的发行库,通过各家商业银行的业务库流到社会;二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。

      货币发行是央行的主要负债业务,也是基础货币的主要构成部分。央行通过货币发行业务,在满足商品流通扩大和经济发展需要的同时,还有利于其履行各项职能。

      集中货币发行是央行制度形成的经济根源之一,当今各国央行均享有垄断货币发行的特权。

      (二)货币经济发行与财政发行

      1、货币经济发行指央行根据国民经济发展的客观需要增加货币(传统看法为现金,当前则还包括存款货币)流通量;

      2、货币财政发行是因弥补国家财政赤字而导致的货币发行。包括两种情况:政府通过发行纸币直接弥补财政赤字;通过向银行借款或发行公债,迫使银行额外增加纸币发行。

      (三)货币发行渠道与程序

      货币发行渠道:央行通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等业务活动,将纸币注入流通,并通过同样渠道反向组织货币回笼。

      美国联邦储备券的发行与回笼:通过联邦储备银行发行,但要求以商业票据或其他债券作发行抵押。各联邦储备银行行长为联储委员会的货币发行代理人,其在货币发行中的作用至关重要。

      二、央行货币发行的原则

      (一)垄断发行的原则

      1、便于央行制定和执行货币政策、调节货币流通

      2、有利于加强央行实力,有利于政府完全的得到发行收益。

      (二)要有可靠信用作保证的原则

      用黄金或有价证券作保证,保证央行独立性。

      (三)要具有一定的弹性原则

      发行量要适度,不能过多或过少,但具有一定的弹性区间。

      中央银行的货币发行业务
    2012/8/22 17:30:13
  • 产业,就是工业化时代的更加细分的行业。不知妥否。
    2012/8/22 13:00:49
  • 没心情看,太长啦,就不能“大道至简”下吗。
    2012/8/22 10:27:25
  • 所谓产业,是指人类从事劳动并且进行生产以提供某种独立类别的产品或者服务、直接或者间接满足人类自身需要、维系人类生存的社会组织形态或者劳动的共同体;就某个产业而言,在这个产业中的人类活动或者劳动是以这种产品的生产或者服务的提供为中心展开的。

    =====

    嗯,对作者得提出表扬。不管这“定义”正确与否,总是能给读者以“确定之含义”的阅读抓头。

    要是把后一话话揉入前一句里,形成完整的有“句号”的句式,并主谓宾好好搭配一下,还真象是给概念“下定义”的那么回事呢!

    但现在人们对“产业”和“行业”这两个概念弄的还是挺混淆的。而作者“定义”中所指的“产业”,显然不是指按“三次产业划分”所指的那个“一、二、三”次产业中的“产业了,应该是指通常人们常说的“行业”吧。再就是主谓宾搭配方面,比如:“产业或行业是。。。某类商品的生产体系”,就通顺一些。但“产业是。。。社会组织形态或者劳动的共同体”就似乎不是太顺,也显罗嗦。“宾语”一般所属之概念应该大于“主语”之概念。比如:“虚拟经济是。。。经济”。这就没挑的。同时,定义毕竟需要确定、肯定,甚至唯一之语言或语句的。
    2012/8/22 9:23:19
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草根简介


一个社会底层的草根知识分子,位卑未敢忘忧国。希望自己的思考能够成为这个民族的一点星火,和众多的爱国者一起共同忧思,汇聚成民族崛起的思想火炬。
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